什么是购买价格分配？
购买价格分配（Purchase Price Allocation，PPA）是企业并购完成后依据国际财务报告准则（IFRS 3）和美国公认会计原则（ASC 805）必须完成的会计处理程序。收购方须识别所收购的每项有形资产、无形资产和负债，并按公允价值计量。购买对价总额与这些可识别净资产公允价值之间的差额，计入商誉。
PPA不是可选择的——它是任何构成业务合并的交易必须履行的会计要求。PPA决定了收购如何反映在收购方的资产负债表上，并对收购后的财务报告产生直接影响，包括摊销费用、减值测试以及合并主体的盈利状况。
PPA的主要步骤
第一步：确定购买对价。 交易中转让的全部对价——包括现金、股份、递延对价、或有对价（Earnout）和承担的债务。
第二步：识别可识别有形资产的公允价值。 将所有有形和金融资产重新评估为收购日的公允价值。
第三步：识别无形资产。 这是PPA最耗时的部分。常见可识别无形资产包括：
- 客户关系及合同
- 品牌和商标
- 技术、专利和知识产权
- 非竞争协议
- 在建研发项目
第四步：计算商誉。 购买对价超出所有可识别净资产公允价值之和的部分。商誉代表品牌价值、协同效应预期、员工素质及其他不可单独识别的价值。
PPA对并购后的影响
PPA结果直接影响收购方未来多年的报告利润：
- 已识别无形资产在其使用年限内按期摊销，减少报告盈利
- 商誉每年进行减值测试，若实际表现低于预期则计提减值损失
- 财务整合和财务报告口径需在PPA完成后统一
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